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Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW): 5,5-%-Hochzins-Wette in mexikanischen Pesos - und alle Top-Anleihen-Neuemissionen dieser Woche


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Die DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, die ihre unter der Krise der Schiffahrt leidende Tochter DVB Bank SE komplett übernimmt, zahlt jährlich 1 % für eine elfjährige Laufzeit  ++ Das zinsseitig beste Angebot in der Euroland-Währung macht in dieser Woche die IKB Deutsche Industriebank AG. Es gibt 1,12 % für eine recht kurze Laufzeit von vier Jahren. Leider lässt sich die IKB, die kein Rating hat und die von der Private-Equity-Gesellschaft Lone Star für einen späteren Verkauf fit gemacht wird, zu wenig in die Bücher schauen. Insofern ist das Risiko bei IKB-Investments größer.

Eine tabellarische Übersicht der Neuemissionen: Eine tabellarische Übersicht aller Details (Zinscoupon, Rating, Fälligkeit, ISIN und Volumen sowie Kurs und Rendite zum Zeitpunkt der Neuemission) der von uns ausgewählten Anleihe-Neuemissionen finden Sie in der aktuellen 'finanztip'-Ausgabe 47/16: Bitte hier herunterladen (PDF-Download)

Fremdwährungsanleihen: ++ Beim sechsjährigen 1,625 %-Bond der weltweit tätigen Brokerfirma Compagnie financière Tradition (CFT) aus der Schweiz sind Anleger ab 5.000 CHF (umgerechnet zurzeit rd. 4.660 €) dabei. Obwohl die Branchengröße kein Rating aufweist und der Umsatz im dritten Quartal von 197,2 Mio. CHF im Vorjahr auf 187,5 Mio. CHF zurückging, stellen wir kein erhöhtes Emittentenrisiko fest. Die Schweizer Währung notiert zurzeit immer fester, weil Anleger aufgrund der politischen Unsicherheit in den USA in den Franken wechseln  ++ Schon ab 10.000 mexikanischen Pesos (umgerechnet zurzeit rd. 460 €) bietet die Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) Anlegern Stücke ihrer neuen 5,5-%-Anleihe an. Das ist eine riskante Hochzins-Wette darauf, dass sich die abgefallene mexikanische Währung (MXN) nach der US-Wahl wieder erholt. Wir gehen von einer moderaten Aufwertung der Mexiko-Währung innerhalb der dreijährigen Laufzeit aus. Aber noch leidet die Währung stark unter der Anti-Mexiko-Politik Trumps. Risikofreudige Anleger sollten in kleinen Beimischungen investieren  ++ Abbott Laboratories Inc., ein im S&P 500 gelisteter weltweit operierender Pharmakonzern, begibt eine 3,75-%-USD-Unternehmensanleihe mit einer Laufzeit von zehn Jahren – ein Angebot, das uns angesichts der erfreulichen Zinshöhe und des guten Ratings gut gefällt  ++ Beim 4,183-%-Zinscoupon der nachrangigen USD-Anleihe der Bank of America Corp., einer der größten Banken der USA, winkt eine auskömmliche Rendite. Zurzeit besteht kein erhöhtes Risiko einer US-amerikanischen Bankenkrise – eine Chance für Anleger, die eine kleine Beimischung von nachrangigen Bankanleihen nicht scheuen  ++ Ein Engagement in die 4,5-%-Hochzinsanleihe des Stickstoffproduzenten CF Industries Inc. (Non Investment Grade-Rating: BB+) birgt die Gefahr, dass die Preise für Stickstoffprodukte weiter fallen und auf lange Sicht im Keller bleiben. Die Düngemittel-Branche ist unter Druck. Das Unternehmen leidet bereits unter Gewinneinbrüchen. Wir empfehlen auch hier nur eine kleine Beimischung für risikobewusste Anleger  ++ Der gut geratete (A-) US-Chemie-Riese Chevron Phillips Chemical Co. (Petro-Chemie und Kunststoffe) lockt mit 3,4 % an jährlichen Zinsen für zehn Jahre – ein ausgewogenens Angebot. Die Öl- und die Chemiebranche hoffen auf einen lang anhaltenden Trump-Effekt und weiter steigende Ölpreise  ++ Die Finanztochter der Plains All American Pipeline L.P., die Plains All American Finance Corp., überweist zehn Jahre lang 4,5 % an Zinsen. Die Zinshöhe erfüllt vor dem Hintergrund des knappen Investment Grade-Ratings unsere Erwartung. Die Firma hat sich auf die Lagerung und den Transport von Öl- und Gas spezialisiert. Seitdem der Preis für Öl steigt und Trump den Schulterschluss zur heimischen Rohstoff-Branche sucht, hat das Investment gute Perspektiven. Der Aktienkurs (ISIN: US7265031051) stieg in den letzten sechs Monaten um über 40 %.

Foto: 16:9clue/flickr

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