Aktien also erneut auf der Überholspur und die Sommergewitter nur eine kalte Dusche für Anleger? Eine gesunde Portion Vorsicht bleibt oberstes Gebot. Denn sowohl in Asien als auch in Europa und den USA befinden sich die Economic Surprise Indizes im negativen Bereich mit fallender Tendenz. Die Bewertungsrelationen in den USA dürften weitgehend ausgereizt sein. Deshalb dürften – wie in jeder Woche – auch diesmal wieder Gewinn-Mitnahmen sinnvoll sein:
++ Etwa 7 % legte der Aktienmarkt in Zürich seit Jahresbeginn zu. Dagegen 25 % an Wert hinzugewonnen hat unsere Aktie der Woche aus 'finanztip' 14/24. Der relativ kleine Pharmakonzern Basilea Pharmaceutica (ISIN: CH0011432447) legte ein ausgezeichnetes Halbjahresresultat vor. Die vor 24 Jahren vom Roche-Konzern abgespaltene Gruppe erzielte Halbjahreszahlen (Umsatz: –10 % und Betriebsergebnis –74 %) im Rahmen der Erwartungen und hat den Ausblick für das Gesamtjahr deutlich angehoben.
Das Geschäftsvolumen könnte demnach 7 % besser als erwartet ausfallen und damit 24 % über dem Vorjahreswert liegen. Beim Gewinn wird momentan mit einem Anstieg von rund 300 % gegenüber dem Vorjahr gerechnet. Positiv sind auch der Abbau der Nettoverschuldung von 31 % und die Zulassung des Medikaments Zevtera in den USA mit einem Patentschutz für die kommenden zehn Jahre zu bewerten. Basilea hat neben der Substanz Cresemba (gegen Pilzerkrankungen) noch 4 weitere Projekte in der Pipeline, die zu einer Reduzierung der Abhängigkeit von den beiden Verkaufsschlagern Zevtera (gegen bakterielle Lungenentzündungen) und Cresemba führen soll.
Die Aussichten für das Unternehmen sind weiterhin gut. Das mittlere Kursziel von fünf Analysten liegt bei etwa 71 CHF. Ende August erhielt das Unternehmen zudem die erweiterte Zulassung der Europäischen Kommission für das Medikament Cresemba zur Behandlung von Kindern. Seit unserer Erstvorstellung im April liegt der Kursgewinn bei etwa 25 %. Ausschüttungen wird es bei diesem Nischenwert voraussichtlich auch in den kommenden Jahren keine geben. Das Handelsvolumen in diesem Wert ist jedoch oft sehr gering und Orders müssen immer streng limitiert werden.
Steigen Sie mit der ersten Hälfte der Anteile aus und sichern Sie den aufgelaufenen Gewinn mit einer Stoppmarke bei 45 EUR ab! Ein Handel findet bei Lang & Schwarz oder direkt in Zürich statt.
++ Auf den höchsten Stand seit Januar '23 kletterte in den vergangenen Tagen die Aktie des Saatgutproduzenten KWS Saat (ISIN: DE0007074007). Der Grund für den Höhenflug war die Veröffentlichung der vorläufigen Ergebnisse für das abgelaufene Geschäftsjahr '23/'24 per Ende Juni. KWS Saat konnte den Umsatz um beachtliche 12 % auf 1,678 Mrd. EUR verbessern und auch beim Gewinn (Ebit) mit einem Anstieg von 54 % auf 300 Mio. EUR positiv überraschen. Für das neu angelaufene Geschäftsjahr wird mit einem moderaten Umsatzplus von 2 % bis 4 % und einer leicht schwächeren Ertragsmarge gerechnet. Die endgültigen Zahlen gibt es am 26.09.
Warburg hat die Kaufempfehlung für die Aktie Ende August zwar bestätigt, das Kursziel allerdings von 85,50 auf 80 EUR zurückgenommen. Das bisherige Allzeithoch der Aktie von 78 EUR stammt aus dem Jahr '21. Vorgestellt hatten wir den SDAX-Wert in 'finanztip' 21/23 bei einem Kurs von 57,50 EUR. Die Aktie hat seither etwa 15 % an Wert hinzugewonnen und leistete im Dezember noch eine Ausschüttung von 0,90 EUR je Aktie.
Fahren Sie die Ernte mit der Hälfte der Positionen ein und sichern Sie den Restbestand mit einer Stoppmarke bei 62 EUR ab!
++ Zu den wenigen Infrastrukturinvestments mit einer für die Anleger lohnenden Kursentwicklung zählt die schwedische Sdiptech AB. Der auf Nachhaltigkeit ausgerichtete Infrastrukturkonzern konnte das erste Halbjahr mit einem starken Umsatzplus von 22 % auf 2,727 Mrd. SEK abschließen und den adjustierten Vorsteuergewinn um 18 % auf 512 Mio. SEK verbessern. Auch die durchschnittlichen Wachstumsraten in den zurückliegenden sieben Jahren sind beeindruckend.
Während das Geschäftsvolumen im Schnitt um 28 % p. a. ausgedehnt werden konnte, stiegen die Gewinne sogar um 38 % jährlich. Ein Großteil des Wachstums beruht jedoch auf Zukäufe. Die Aktien haben sich in den vergangenen zwölf Monaten mit einem Plus von 31 % deutlich besser als der Gesamtmarkt in Stockholm (+17 %) entwickelt.
Porträtiert hatten wir diesen Wert erstmals in 'finanztip' 02/24 zu einem Kurs von 23,50 EUR (ISIN: SE0003756758) und legten in 'finanztip' 34/24 nahe, mit der Hälfte der Anteile eine Gewinn-Mitnahme in Höhe von 29 % nach nur fünf Monaten sicherzustellen. Jetzt könnte der Zeitpunkt günstig sein, auch den Restbestand zu veräußern und einen weiteren Ertrag von 19 % zu realisieren! Das Engagement ist somit nach acht Monaten und einem Gesamterfolg von 25 % beendet.
Der 'finanztip' ist deutschlandweit das einzige Medium, das in jeder Woche die weltweit besten Neuemissionen von Unternehmens- und Staatsanleihen herausfiltert und zusätzlich die besten Aktien für langfristig orientierte Anleger vorstellt.
Unser 'finanztip' wird von so genannten Klein- oder Privatanlegern, Family Offices, anderen kleineren sowie auch bekannteren, größeren institutionellen Investoren ausgewertet.
Wir sind das einzige Team, das Woche für Woche die besten Wertpapiere aus einer Flut von Neuemissionen herausfiltert. Damit nimmt Ihnen die 'finanztip'-Fachredaktion die Analyse ausgewählter Wertpapiere ab. Wir machen die Arbeit, die auf jeden Anleger zukommt.
Welche Informationen finden Sie im 'finanztip'?
Die besten Bonds
In jeder Woche stellen wir die aus Anlegersicht besten neuen Anleihen vor. Deshalb schauen wir genau in Wertpapierprospekte, Geschäfts- und Rating-Berichte. Wir analysieren Gewinnchancen vor dem Hintergrund von Emittenten-, Zins- und Kursänderungs-, Kündigungs- sowie Wechselkurs-Risiken.
Besonderen Wert legen wir auf anlegerfreundliche Bedingungen, wie zum Beispiel moderate Mindestbeträge von 1.000 € oder 2.000 US-Dollar (USD).
Außerdem werden Sie über wesentliche Ereignisse (Beispiel: Rating-Veränderungen) informiert.
Aktien: Substanzwerte
Wir empfehlen ausschließlich Aktien, die Substanz haben und die meist nicht mit schlagzeilenträchtigen Verkaufsargumenten die besten Leseplätze in der Mainstream-Börsenpresse einnehmen. Es ist nicht unser Anliegen, jede Woche heiße Aktientipps durch die Anleger-Gemeinde zu jagen. Wir bevorzugen Werte, die sich auf lange Sicht hervorragend rentieren. Bei jeder Auswahl achten wir auf ein angemessenes Verhältnis zwischen Risiko und Rendite.
Natürlich können wir uns nicht von Fehlschlägen freisprechen – wir können die Zukunft nicht treffgenau vorhersagen. Allerdings ist es uns wichtig, dass die Gesamtperformance Ihres Portfolios stimmt.
Wir laden Sie herzlich ein, den 'finanztip' zu testen!