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Mit Bonds gegen die Renditeerosion

Inzwischen ist die Marktkapitalisierung der im negativen Bereich liegenden Anleihen weltweit auf deutlich über 15 Bio. USD angestiegen – etwa siebenmal so viel wie im Jahr 2015. Die Renditeerosion sorgte bei einigen höherverzinslichen Altanleihen für deutlich steigende Kurse. Für Investoren, die statt auf einzelne Anleihen lieber auf ein ganzes Paket an Bonds setzen wollen und zudem an einer regelmäßigen Ausschüttung interessiert sind, schlugen wir vor knapp zwei Jahren den iShares Global Corp. Bond UCITS ETF (ISIN: IE00B7J7TB45) als sinnvolle Depotbeimischung vor. Der ETF bildet den Barclays Capital Global Aggregate Corp. Index ab und investiert dabei in Anleihen von Unternehmen aus den Industrieländern und den Emerging Markets.

Voraussetzung ist, dass die Anleihen alle im Investment Grade-Bereich liegen. Dadurch sind Ausfälle bei den Zinszahlungen zwar nicht generell ausgeschlossen, aber relativ unwahrscheinlich. Hochspekulative Papiere werden gemieden. Und das raten wir auch unseren Lesern. Den Schwerpunkt der Investments bilden Anleihen aus den USA mit etwa 52 %, gefolgt von Papieren aus Großbritannien (7 %), Frankreich (6 %) und Deutschland (2 %). Aufgelegt wurde der ETF im September 2012. Das Fondsvolumen beträgt inzwischen über 2,7 Mrd. USD.

Der ETF schüttet zweimal im Jahr (jeweils Mitte März und September) an die Anteilseigner aus. In 2016 waren es insgesamt 2,58 USD, im abgelaufenen 12-Monatszeitraum belief sich der Betrag auf 2,65 USD. Bei einem Einstandspreis von 83,90 € entspricht das einer Rendite etwa 2,8 %. Die nächste Zinszahlung gibt es in etwa vier Wochen. Der Kurs des ETF liegt derzeit ca. 8 % im Plus. Die Ausschüttungen kommen noch hinzu. Unserer Einschätzung nach ist der ETF nach wie vor eine sehr sinnvolle und zudem attraktiv verzinsliche Beimischung in Zeiten mit einer zwangsverordneten Nullzinsdiät. Aktueller Kurs: 91,21 €.

Der 'finanztip'  ist deutschlandweit das einzige Medium, das in jeder Woche die weltweit besten Neuemissionen von Unternehmens- und Staatsanleihen herausfiltert und zusätzlich die besten Aktien für langfristig orientierte Anleger vorstellt.

Unser 'finanztip' wird von so genannten Klein- oder Privatanlegern, Family Offices, anderen kleineren sowie auch bekannteren, größeren institutionellen Investoren ausgewertet.

Wir sind das einzige Team, das Woche für Woche die besten Wertpapiere aus einer Flut von Neuemissionen herausfiltert. Damit nimmt Ihnen die 'finanztip'-Fachredaktion die Analyse ausgewählter Wertpapiere ab. Wir machen die Arbeit, die auf jeden Anleger zukommt.

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Die besten Bonds

In jeder Woche stellen wir die aus Anlegersicht besten neuen Anleihen vor. Deshalb schauen wir genau in Wertpapierprospekte, Geschäfts- und Rating-Berichte. Wir analysieren Gewinnchancen vor dem Hintergrund von Emittenten-, Zins- und Kursänderungs-, Kündigungs- sowie Wechselkurs-Risiken.

Besonderen Wert legen wir auf anlegerfreundliche Bedingungen, wie zum Beispiel moderate Mindestbeträge von 1.000 € oder 2.000 US-Dollar (USD).

Außerdem werden Sie über wesentliche Ereignisse (Beispiel: Rating-Veränderungen) informiert.

Aktien: Substanzwerte

Wir empfehlen ausschließlich Aktien, die Substanz haben und die meist nicht mit schlagzeilenträchtigen Verkaufsargumenten die besten Leseplätze in der Mainstream-Börsenpresse einnehmen. Es ist nicht unser Anliegen, jede Woche heiße Aktientipps durch die Anleger-Gemeinde zu jagen. Wir bevorzugen Werte, die sich auf lange Sicht hervorragend rentieren. Bei jeder Auswahl achten wir auf ein angemessenes Verhältnis zwischen Risiko und Rendite.

Natürlich können wir uns nicht von Fehlschlägen freisprechen – wir können die Zukunft nicht treffgenau vorhersagen. Allerdings ist es uns wichtig, dass die Gesamtperformance Ihres Portfolios stimmt.

Wir laden Sie herzlich ein, den 'finanztip' zu testen!

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