++ Bei zyklischen Aktien gilt es, rechtzeitig auszusteigen. Bei der Deutsche Lufthansa (ISIN: DE0008232125) hatten unsere Leser den Absprung bereits in 'finanztip' 18/17 geschafft und konnten so einen Kursgewinn von 22 % zzgl. einer satten Dividende einstreichen. Inzwischen ist das Urgestein des DAX in den MDAX abgestiegen und die Aktie kostet nur noch ein Drittel. Dass sich der zunehmende Einfluss des Staates positiv auf die Airline auswirkt, wagen wir zu bezweifeln. In den ersten drei Quartalen flog der Konzern einen operativen Verlust von 4,161 Mrd. € ein.
++ Noch härter traf es die Aktie der finnischen Fluggesellschaft Finnair (ISIN: FI0009003230). Hier konnten unsere Leser innerhalb weniger Monate einen Gewinn von 60 % erzielen (vgl. 'finanztip' 34/17) und rechtzeitig von Bord gehen. Gemessen an unserem Verkaufskurs hat die Aktie bereinigt um Kapitalmaßnahmen etwa vier Fünftel ihres Werts eingebüßt. Die Beispiele verdeutlichen, dass Kaufen und Liegenlassen nicht in jedem Fall den gewünschten Erfolg verspricht. Deshalb raten wir jetzt auch zur Realisierung der aufgelaufenen Gewinne.
++ Die Titel des texanischen Billigfliegers Southwest Airlines Co. (ISIN: US8447411088) haben sich seit unserer Vorstellung vor drei Monaten hervorragend entwickelt und gemessen am Einstandskurs von 30,05 € einen Kursgewinn von etwa 10 % gebracht. Die Entwicklung scheint auf den ersten Blick paradox, da im dritten Quartal ein Rekordverlust von 1,2 Mrd. USD ausgewiesen wurde. Allerdings hatte der Markt Schlimmeres vorweggenommen. Die Airline musste im dritten Quartal zwar einen Umsatzrückgang von 68 % auf 1,8 Mrd. USD verkraften.
Mit einer verfügbaren Liquidität von 15,6 Mrd. USD (einschließlich der Kreditlinien) ist der Luftfahrtkonzern aber sehr gut aufgestellt und weitaus weniger abhängig von Finanzspritzen als die deutsche Lufthansa. Southwest ist laut Credit Suisse quasi der Klassenprimus unter den Airlines und die einzige US-Airline mit einem Investment Grade-Rating.
Die Netto-Cash-Position liegt bei 3,7 Mrd. USD. Die Credit Suisse stuft die Aktie auch nach dem Quartalsergebnis weiterhin auf 'Kaufen' mit einem Kursziel von 51 USD. Wir legen dennoch einen Ausstieg bei der ersten Hälfte der Positionen nahe und empfehlen für den Restbestand eine Stoppmarke bei 28 €!
++ Auch die US-Börse zeigt immer häufiger Schwächeanfälle und strapaziert das Nervenkostüm der Investoren. Zeit also, wieder zu Gewinn-Mitnahmen überzugehen, auch wenn die im laufenden Jahr aufgrund der schwierigen Marktsituation eher rar sein dürften. Bei unserer Aktie der Woche aus 'finanztip' 01/20 Patterson Companies Inc. (ISIN: US7033951036) konnten wir bereits einen Anlageerfolg von 14 % in wenigen Wochen realisieren (vgl. 'finanztip' 30/20).
Jetzt können Investoren auch die zweite Hälfte der Positionen abstoßen und so einen weiteren Ertrag von 14 % kassieren. Das Investment ist somit abgeschlossen. Zum Kursgewinn kommen noch insgesamt drei Quartalsdividenden hinzu. Neue kerngesunde Investments mit beständiger Ausschüttungshistorie stellen wir Ihnen wieder kommende Woche vor.
Der 'finanztip' ist deutschlandweit das einzige Medium, das in jeder Woche die weltweit besten Neuemissionen von Unternehmens- und Staatsanleihen herausfiltert und zusätzlich die besten Aktien für langfristig orientierte Anleger vorstellt.
Unser 'finanztip' wird von so genannten Klein- oder Privatanlegern, Family Offices, anderen kleineren sowie auch bekannteren, größeren institutionellen Investoren ausgewertet.
Wir sind das einzige Team, das Woche für Woche die besten Wertpapiere aus einer Flut von Neuemissionen herausfiltert. Damit nimmt Ihnen die 'finanztip'-Fachredaktion die Analyse ausgewählter Wertpapiere ab. Wir machen die Arbeit, die auf jeden Anleger zukommt.
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Die besten Bonds
In jeder Woche stellen wir die aus Anlegersicht besten neuen Anleihen vor. Deshalb schauen wir genau in Wertpapierprospekte, Geschäfts- und Rating-Berichte. Wir analysieren Gewinnchancen vor dem Hintergrund von Emittenten-, Zins- und Kursänderungs-, Kündigungs- sowie Wechselkurs-Risiken.
Besonderen Wert legen wir auf anlegerfreundliche Bedingungen, wie zum Beispiel moderate Mindestbeträge von 1.000 € oder 2.000 US-Dollar (USD).
Außerdem werden Sie über wesentliche Ereignisse (Beispiel: Rating-Veränderungen) informiert.
Aktien: Substanzwerte
Wir empfehlen ausschließlich Aktien, die Substanz haben und die meist nicht mit schlagzeilenträchtigen Verkaufsargumenten die besten Leseplätze in der Mainstream-Börsenpresse einnehmen. Es ist nicht unser Anliegen, jede Woche heiße Aktientipps durch die Anleger-Gemeinde zu jagen. Wir bevorzugen Werte, die sich auf lange Sicht hervorragend rentieren. Bei jeder Auswahl achten wir auf ein angemessenes Verhältnis zwischen Risiko und Rendite.
Natürlich können wir uns nicht von Fehlschlägen freisprechen – wir können die Zukunft nicht treffgenau vorhersagen. Allerdings ist es uns wichtig, dass die Gesamtperformance Ihres Portfolios stimmt.
Wir laden Sie herzlich ein, den 'finanztip' zu testen!