Deutsche Anleihen sind momentan so gefragt, dass z. B. Bundesanleihen nur zu steigenden Kursen zu haben sind. Die Renditen sinken; vielleicht auch, weil der Bund nicht weitere 60 Mrd. EUR Schulden neben der Schuldenbremse machen darf. Unser Bond der Woche ist quasi eine – nur ganz kleine – Konsequenz. Es ist der 8-%-Bond, mit dem die hep solar projects GmbH mit einer Privatplatzierung aktuell bis zu 30 Mio. EUR aufnimmt, um jenen Klimaschutz zu betreiben, für den der staatliche Fonds nun ausfällt.
hep solar baut Anlagen in die Landschaft und auf Fabrikdächer in Deutschland und Polen, ferner in den USA, Kanada und Japan. Seit dem Start vor 15 Jahren hat hep 30 Solarparks für die eigene Betreiber-Rechnung aufgebaut. Anlagen, die übers Jahr so viel bringen wie ein Atomkraftwerk, hat hep für andere Geldgeber verwirklicht. 'Gesicherte Projekte' seien so umfangreich, dass sie vier Atomkraftwerke vergessen machen können. So steht es in Informationen des Bond-Initiators aus Güglingen im Landkreis Heilbronn-Franken.
Eine Anleihe, und zwar der hep global GmbH über 25 Mio. EUR, läuft bereits seit '21 – mit 6,50 % Coupon. Diese 1.000-EUR-Stücke des seinerzeitigen Bonds der Woche (vgl. 'finanztip' 18/21) gab es jüngst für 60 % zu kaufen. Es gibt keine Gründe, die auf das operative Geschäft zurückzuführen sind, lässt Geschäftsführer Thomas Tschirf wissen. hep global ist die Konzernmutter über den Landesgesellschaften und der Kapitalverwaltungs-AG für hep-Solarfonds. Die globale Mutter lässt wissen, dass sie zum Jahresende '23 bis zu 60 Mio. EUR aus Anlageverkäufen eingenommen haben will. Das reiche im günstigen Fall, um alle (Zins-)Aufwendungen zu decken.
Inzwischen werden für den hep-6,5%er wieder 88 % bezahlt, woraus sich am Ende jährlich 10 % Rendite bis zur Fälligkeit am 18.05.26 errechnen (ISIN: DE000A3H3JV5). Der Schuldner unseres heutigen Bonds, die hep solar projects GmbH, ist eine Untergesellschaft der globalen Konzernstruktur. Sie soll keine Projekte verwirklichen, sondern Darlehen an die Landesgesellschaften geben. Die müssen dann aus dem Verkauf bzw. dem Betrieb der verwirklichten Projekte genug erwirtschaften, um den Geldgebern unseres heutigen Bonds den 8-%-Coupon zu zahlen (ISIN: DE000A351488).
Ein Rating kann es für diese Schuldner-GmbH nicht geben. Die Zahlen der Obergesellschaft würden auch schwerlich für ein Qualitätsrating reichen. Wir trauen es den Mittelständlern dennoch zu, die Herausforderungen des internationalen Solar-Geschäfts zu meistern und auch den 8%er fünf Jahre lang bis 22.11.28 brav in halbjährlichen Raten zu bedienen. Prospekt und Produkt-Informationsblatt liegen vor. Handel an der Frankfurter Börse ist ab dem nächsten Frühjahr vorgesehen.
Der 'finanztip' ist deutschlandweit das einzige Medium, das in jeder Woche die weltweit besten Neuemissionen von Unternehmens- und Staatsanleihen herausfiltert und zusätzlich die besten Aktien für langfristig orientierte Anleger vorstellt.
Unser 'finanztip' wird von so genannten Klein- oder Privatanlegern, Family Offices, anderen kleineren sowie auch bekannteren, größeren institutionellen Investoren ausgewertet.
Wir sind das einzige Team, das Woche für Woche die besten Wertpapiere aus einer Flut von Neuemissionen herausfiltert. Damit nimmt Ihnen die 'finanztip'-Fachredaktion die Analyse ausgewählter Wertpapiere ab. Wir machen die Arbeit, die auf jeden Anleger zukommt.
Welche Informationen finden Sie im 'finanztip'?
Die besten Bonds
In jeder Woche stellen wir die aus Anlegersicht besten neuen Anleihen vor. Deshalb schauen wir genau in Wertpapierprospekte, Geschäfts- und Rating-Berichte. Wir analysieren Gewinnchancen vor dem Hintergrund von Emittenten-, Zins- und Kursänderungs-, Kündigungs- sowie Wechselkurs-Risiken.
Besonderen Wert legen wir auf anlegerfreundliche Bedingungen, wie zum Beispiel moderate Mindestbeträge von 1.000 € oder 2.000 US-Dollar (USD).
Außerdem werden Sie über wesentliche Ereignisse (Beispiel: Rating-Veränderungen) informiert.
Aktien: Substanzwerte
Wir empfehlen ausschließlich Aktien, die Substanz haben und die meist nicht mit schlagzeilenträchtigen Verkaufsargumenten die besten Leseplätze in der Mainstream-Börsenpresse einnehmen. Es ist nicht unser Anliegen, jede Woche heiße Aktientipps durch die Anleger-Gemeinde zu jagen. Wir bevorzugen Werte, die sich auf lange Sicht hervorragend rentieren. Bei jeder Auswahl achten wir auf ein angemessenes Verhältnis zwischen Risiko und Rendite.
Natürlich können wir uns nicht von Fehlschlägen freisprechen – wir können die Zukunft nicht treffgenau vorhersagen. Allerdings ist es uns wichtig, dass die Gesamtperformance Ihres Portfolios stimmt.
Wir laden Sie herzlich ein, den 'finanztip' zu testen!