Zum fünften Geburtstag schenkt sich der Deutsche Mittelstandsanleihen Fonds (ISIN: LU0974225590) ein Fünf-Sterne-Rating von Morningstar auch über diese Laufzeit. Der Rentenfonds, der – Nomen est Omen – in Deutsche Mittelstandsanleihen mit viel Know-how (vgl. 'k-mi'-Fonds im Spotlight 46/18) investiert, verfügt auch über die kürzeren Betrachtungszeiträume von drei und einem Jahr jeweils über fünf von fünf möglichen Morningstar-Sternen und damit die Bestbewertung.
Aufgrund seiner Performance und der jährlich ausgeschütteten Zinserträge belegt der Fonds Spitzenplätze im Vergleichsumfeld von fast 300 Anleihefonds, und ist so insbesondere in den letzten zwei Jahren seiner zugrunde gelegten Anleihe-Benchmark weit enteilt, obwohl die Kurse in den zurückliegenden Tagen etwas zurückgegangen sind: Mit 50,29 € Net Asset Value (Nettoinventarwert) wird der 50-€-Anteil bspw. am 05.12.18 bewertet.
„Wir gehen davon aus, dass sich die derzeitigen Kursschwächen in der Zukunft wieder auflösen werden und sich wieder Kurse einstellen, die dem tatsächlichen Wert der Anleihen gerecht werden“, beurteilt Hans-Jürgen Friedrich, Vorstand KFM Deutsche Mittelstand AG und geistiger Vater des Unternehmensanleihefonds, die jüngste Entwicklung. Abgesehen von den leichten Bewertungsabschlägen, die der Deutsche Mittelstandsanleihen Fonds in der Vergangenheit zum Jahresende hin schon häufiger hatte hinnehmen müssen, sind die Ergebnisse für die Anleger für einen Anleihefonds im seit Jahren anhaltenden Niedrigzinsumfeld beeindruckend.
6,28 % p. a. beträgt die durchschnittliche Verzinsung der aktuell im Portfolio versammelten Unternehmensanleihen, die mittels des eigens entwickelten KFM-Scoring-Verfahrens ausgewählt und laufend überwacht werden. Das dürfte auch für das laufende Jahr wieder eine Rendite nach Abzug von Kosten von deutlich über 4 % bescheren.
Auch das Zinsmagerjahr 2018 liegt damit 'auf Linie', erwirtschaftete der Fonds doch in den zurückliegenden Jahren Renditen von 4,16 % bis 4,53 % p. a. Und auch jetzt ist schon klar, dass der Fonds im März 2019 über 4 % aus den erhaltenen Zinsen aus dem Portfolio ausschütten wird. Viel (Vor-)Freude also auf der Geburtstagsfeier des am 25.11.13 aufgelegten Fonds, der mittlerweile auf ein Volumen von über 100 Mio. € bauen kann. Ganz schön propper für einen Fünfjährigen. Den Deutschen Mittelstandsanleihen Fonds können Sie aktuell Agio-frei bspw. über die Börse Stuttgart erwerben. Aktueller Kurs: 50,27 €.