++ ETFs auf den MSCI World zählen zu den Lieblingen der Anleger, auch wenn der angebliche Weltaktienindex nicht den gesamten Globus an Aktien darstellt, sondern nur Aktien aus 23 Ländern enthält (etwa 70 % US-Titel). Auch im S&P 500 und im Nasdaq 100 Index entfallen 32 bzw. 47 % des Marktwerts auf lediglich zehn Werte.
Warburg sieht in der hohen Gewichtung von (zumeist Technologie-)Einzelwerten ein Klumpenrisiko für Investoren und rät, ein Portfolio regelmäßig auf den Prüfstand zu stellen. Auf ein neues Rekordhoch kletterte in den vergangenen Wochen die Aktie des amerikanischen Baukonzerns Carlisle Cos. Inc. (ISIN: US1423391002). Nach drei Monaten verzeichnete der Konzern ein sattes Umsatzplus von 23 % auf knapp 1,1 Mrd. USD. Der Gewinn hat sich mit 170,9 Mio. EUR mehr als verdoppelt. Je Aktie wurde ein Plus von 118 % auf 3,52 USD ausgewiesen.
Der Bauzulieferer profitierte von der Erholung im Hausbau in den USA und dürfte auch weiterhin gut ausgelastet sein. Der Spezialist für Dachabdichtungen hob den Ausblick für das Gesamtjahr um ein Zehntel an und erwartet weitere Margenausweitungen. Bereits im ersten Quartal verbesserte sich die Marge um 700 Basispunkte auf 20,5 %. Die Aktie stellten wir Ihnen nach starkem Kursverfall zu 290 EUR vor und rieten zum Einstieg (vgl. 'finanztip' 38/23).
Nachdem wir die erste Hälfte der Positionen nach etwa sechs Monaten mit einem Ertrag von 25 % zum Verkauf gestellt hatten (vgl. 'finanztip' 15/24), ist es ratsam, jetzt auch den Rest mit weiteren 33 % Ertrag (ohne die seit 48 Jahren stetig fließenden Dividenden) zu realisieren. Der Gesamterfolg liegt nach wenigen Monaten bei 30 %. Die Gewinne können in unsere Neuempfehlung umgeschichtet werden.
++ Auch beim britischen Wert Ashtead Group (ISIN: GB0000536739) rieten wir bei einem Gewinn von 16 % mit der ersten Position zum Ausstieg (vgl. 'finanztip' 06/23). Der Verleiher von Baumaschinen, Gerüsten etc. konnte in den ersten neun Monaten per Ende Oktober mit 14 % Umsatzplus überzeugen. Der operative Gewinn stieg allerdings nur halb so stark, erreichte mit 609 Mio. USD aber immerhin 25 % des Umsatzes.
Die Briten wickeln einen Großteil ihrer Geschäfte in den USA ab. In den ersten drei Quartalen kamen dort 106 neue Niederlassungen hinzu. Insgesamt wurden 3,5 Mrd. USD investiert. Wir sehen die Investitionen generell positiv, sind aber mittelfristig zurückhaltend, bzgl. möglicher Ertragssteigerungen. Deshalb liegt ein Komplettausstieg nahe. Der Verkauf der zweiten Aktienhälfte bringt einen Kursgewinn von 23 %. Die Briten-Aktie bescherte so einen Gesamterfolg von ca. 20 %.
Der 'finanztip' ist deutschlandweit das einzige Medium, das in jeder Woche die weltweit besten Neuemissionen von Unternehmens- und Staatsanleihen herausfiltert und zusätzlich die besten Aktien für langfristig orientierte Anleger vorstellt.
Unser 'finanztip' wird von so genannten Klein- oder Privatanlegern, Family Offices, anderen kleineren sowie auch bekannteren, größeren institutionellen Investoren ausgewertet.
Wir sind das einzige Team, das Woche für Woche die besten Wertpapiere aus einer Flut von Neuemissionen herausfiltert. Damit nimmt Ihnen die 'finanztip'-Fachredaktion die Analyse ausgewählter Wertpapiere ab. Wir machen die Arbeit, die auf jeden Anleger zukommt.
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Die besten Bonds
In jeder Woche stellen wir die aus Anlegersicht besten neuen Anleihen vor. Deshalb schauen wir genau in Wertpapierprospekte, Geschäfts- und Rating-Berichte. Wir analysieren Gewinnchancen vor dem Hintergrund von Emittenten-, Zins- und Kursänderungs-, Kündigungs- sowie Wechselkurs-Risiken.
Besonderen Wert legen wir auf anlegerfreundliche Bedingungen, wie zum Beispiel moderate Mindestbeträge von 1.000 € oder 2.000 US-Dollar (USD).
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Aktien: Substanzwerte
Wir empfehlen ausschließlich Aktien, die Substanz haben und die meist nicht mit schlagzeilenträchtigen Verkaufsargumenten die besten Leseplätze in der Mainstream-Börsenpresse einnehmen. Es ist nicht unser Anliegen, jede Woche heiße Aktientipps durch die Anleger-Gemeinde zu jagen. Wir bevorzugen Werte, die sich auf lange Sicht hervorragend rentieren. Bei jeder Auswahl achten wir auf ein angemessenes Verhältnis zwischen Risiko und Rendite.
Natürlich können wir uns nicht von Fehlschlägen freisprechen – wir können die Zukunft nicht treffgenau vorhersagen. Allerdings ist es uns wichtig, dass die Gesamtperformance Ihres Portfolios stimmt.
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