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Gewinn-Mitnahme: Schöne Mittelstands-Dividende

++ Die HOMAG Group vermeldet Rekordwerte bei Umsatz, Ertrag und den Auftragseingängen (ISIN: DE0004297204). Der Hersteller von Holzbearbeitungsmaschinen verbuchte dank der starken Nachfrage nach Produktionsmaschinen für Holzhäuser ein sattes Plus bei den Auftragseingängen von 60 % auf einen neuen Rekordwert von 1,742 Mrd. €.

Ebenso erreichten die Umsätze mit einem Plus von 25 % auf 1,389 Mrd. € einen neuen Höchstwert. Der Gewinn (Ebit) verdreifachte sich sogar auf 92,1 Mio. €. Auch wenn das tägliche Handelsvolumen weiter zurückgeht, könnte es dennoch sinnvoll sein, bei dem schwäbischen Maschinenbauer investiert zu bleiben. Anlässlich der am 12.05. virtuell abgehaltenen Hauptversammlung dürfte die Dividende erneut bei 1,01 € liegen. HOMAG ist bereits '14 unter die Fittiche des Anlagenbauers Dürr geschlüpft.

Wer noch in HOMAG investiert ist, sollte das auch bleiben. Die Aktie stellten wir bereits in 'finanztip' 26/13 zu Kursen von 13 € vor, weil wir die technologische Fertigungskompetenz der Schwaben schätzen. Das hat wohl auch Dürr als Investor gelockt. Die Aktie hat sich seit unserer Erstvorstellung fast vervierfacht. Bleiben Sie bei HOMAG investiert! Gemessen an der Dividendenrendite von 7,7 % findet sich kaum ein besserer und verlässlicher Mittelständler! 

++ Mit Kursverlusten von 10,6 bzw. 5,7 % (Landeswährung) zählen die Börsen in China und Hongkong seit Jahresbeginn zu den schwächsten Anlageregionen. Sie bleiben aufgrund des zunehmenden Einflusses der kommunistischen Partei auf der (Unternehmens-)Freiheit und der verschärften Lockdown-Bestimmungen ein heißes Pflaster für Anleger. Eine Gewinn-Mitnahme im Reich der Mitte kann nicht schaden.

In 'finanztip' 47/20 stellten wir die Aktie der CK Hutchison Holdings Ltd. (ISIN: KYG217651051) bei einem Kurs von 55,15 HKD oder 6,23 € als Depotbeimischung vor. Mit einem Kursanstieg von rund 15 % seit Jahresbeginn zählt der Mischkonzern zu den am besten abschneidenden Aktien in Hongkong. Hintergrund war das relativ gute Ergebnis in '21 mit einem Umsatzanstieg von etwa einem Zehntel auf 445,4 Mrd. HKD.

Der Gewinn vor Steuern und Abschreibungen verbesserte sich um fast 11 % auf 135,7 Mrd. HKD. Die Nettofinanzverschuldung reduzierte sich um etwa ein Zehntel auf 166,9 Mrd. HKD. Moody's bewertet die Bonität des Unternehmens nach wie vor mit einer Note von A2 (Ausblick stabil).

Unsere Einschätzung: Da fast 60 % des Gewinns aus stabilen Geschäftsfeldern (Transport, Strom, Wasser, Telekommunikation) stammen, bleibt CK Hutchison eine Perle am asiatischen Markt. Immer noch als Asien-Konzern eingestuft, holt das Unternehmen über die Hälfte des Umsatzes und fast zwei Drittel des Gewinns aus Aktivitäten in Europa. Halbjahreszahlen gibt es am 08.08. Obwohl die Aktie derzeit nur zum halben Buchwert gehandelt wird und mit dem sechsfachen Jahresgewinn bewertet ist, raten wir zur Gewinn-Mitnahme und zum Komplettausstieg.

Die Credit Suisse schätzt, dass die Dividende für '21 auf 2,65 HKD je Aktie angehoben wird und im Jahr darauf 2,92 HKD gezahlt werden könnten. Zum Kursgewinn von rund 5 % kommt noch die Dividendenrendite von 4,8 %. Die Asiaten schütten zweimal im Jahr (Mai, September) aus.

 

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