Die Stimmung der Finanzmarktexperten hat sich laut NordLB zum Jahresende bereits zum dritten Mal spürbar aufgehellt ++ Jetzt ist u. E. ein guter Zeitpunkt, um Gewinne ins Trockene zu bringen, wie bei dem in 'finanztip' 22/20 vorgestellten Xtrackes MSCI Nordic ETF (ISIN: IE00B9MRHC27). Bis auf Stockholm (–16 %) entwickelten sich im laufenden Jahr die Börsen in Dänemark (–3 %) und Norwegen (+1,9 %) auch in € vergleichsweise stabil.
Jetzt könnte es Sinn machen, mit der ersten Hälfte auszusteigen. Vorgestellt hatten wir das Papier bei einem Kurs von 33,79 €. Wer noch engagiert ist, kann einen Kursgewinn von 32 % plus drei Ausschüttungen von etwa 4,50 € realisieren und den etwaigen Restbestand mit einer Stoppmarke bei 40 € absichern.
++ Bereits in 'finanztip' 04/22 bezweifelten wir die hohen Preissteigerungsraten und empfahlen zur Depotabsicherung die Beimischung einer Prise Gold in Form von ausgesuchten Minenwerten. Als eine der wenigen Anlageklassen hat Gold im Börsenjahr '22 erneut einen positiven Wertbeitrag geleistet und auf €-Basis einen Zuwachs von 6 % gebracht. In USD sank der Goldpreis dagegen um etwa 8 %.
Statt auf Gold in physischer Form zu setzen, rieten wir zum Aufbau von Positionen in Aktien. Der Vorteil liegt in einer Reduzierung des Aufbewahrungsrisikos und der Möglichkeit, regelmäßige Ausschüttungen zu kassieren, wie bspw. beim schwedischen Goldschürfer Boliden (ISIN: SE0015811559). Die Schweden steigerten den Umsatz im dritten Quartal von 15,9 auf 19,48 Mrd. SEK. Der Nettogewinn stieg von 1,8 auf 2,7 Mrd. SEK oder 9,90 SEK je Aktie. Der Konzern zählt somit zu den ertragsstärksten Unternehmen im Minensektor mit Abbauregionen in Skandinavien.
Die Gewinne bei Boliden richten sich hauptsächlich nach der Preisentwicklung bei Kupfer, Gold und Zink. Auch das Verhältnis SEK zum USD bestimmt die Ertragslage maßgeblich. Interessant ist, dass Boliden zu den wenigen Unternehmen im Minensektor mit einer sauberen Weste zählt und somit auch im Umfeld zunehmender ESG-Anforderungen erste Wahl bleibt. Die Aktien notieren aktuell leicht über unserem vorgeschlagenen Einstandskurs von 36 €, einschließlich der Dividendenzahlungen liegen Anleger deutlich im Plus.
Ende April wurde eine Ausschüttung von 10,50 SEK je Aktie geleistet und im Mai eine weitere von 15,50 SEK. Das entspricht einer Dividendenrendite von 7,0 % bezogen auf unseren Einstiegspreis. Die DNB-Analysten sind weiterhin optimistisch und halten einen Kursanstieg auf 450 SEK (aktuell 401 SEK) für realistisch. Lt. DNB sollte die Dividende weiterhin auf einem hohen Niveau von 25 SEK verharren (Konsensschätzung 23 SEK). Mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von etwa 8 ist die Aktie noch günstig.
Langjährigen 'finanztip'-Lesern ist der Wert gut bekannt. Wir empfahlen den Einstieg bereits vor 15 Jahren bei einem Kurs von 90 SEK und ein weiteres Mal in 'finanztip' 26/20 zu 19,29 €. Bleiben Sie bei dem schwedischen Gold-Esel investiert!
++ Eine weitere Goldgrube für Mutige porträtierten wir in 'finanztip' 33/21 mit der Aktie Endeavour Mining PLC (ISIN: GB00BL6K5J42). Endeavour förderte in den ersten drei Quartalen 1.045 Unzen Gold und erzielte bei Produktionskosten von 920 USD je Unze einen Reingewinn von 190 Mio. USD. Die Bilanz ist mit einer Cash-Position von 833 Mio. USD sehr solide.
Die gute Ertragslage führte zu bisherigen Ausschüttungen von 170 Mio. USD. Zudem wurden Aktien im Wert von fast 75 Mio. USD zurückgekauft. Unsere Empfehlung notiert leicht im Plus. Hinzu kommen drei Dividendenzahlungen von insgesamt 0,96 USD je Aktie. Die nächste Ausschüttung erfolgt im Februar.
Bei einer geschätzten Ausschüttung von 0,80 USD je Aktie ergibt sich eine Dividendenrendite von rund 3,5 %. Berenberg stuft den Wert in einer Studie weiterhin als kaufenswert mit Kursziel 2.900 Pence ein. Aktuell liegt der Kurs bei 1.750 Pence. Halten Sie auch an diesem Wert fest!
Der 'finanztip' ist deutschlandweit das einzige Medium, das in jeder Woche die weltweit besten Neuemissionen von Unternehmens- und Staatsanleihen herausfiltert und zusätzlich die besten Aktien für langfristig orientierte Anleger vorstellt.
Unser 'finanztip' wird von so genannten Klein- oder Privatanlegern, Family Offices, anderen kleineren sowie auch bekannteren, größeren institutionellen Investoren ausgewertet.
Wir sind das einzige Team, das Woche für Woche die besten Wertpapiere aus einer Flut von Neuemissionen herausfiltert. Damit nimmt Ihnen die 'finanztip'-Fachredaktion die Analyse ausgewählter Wertpapiere ab. Wir machen die Arbeit, die auf jeden Anleger zukommt.
Welche Informationen finden Sie im 'finanztip'?
Die besten Bonds
In jeder Woche stellen wir die aus Anlegersicht besten neuen Anleihen vor. Deshalb schauen wir genau in Wertpapierprospekte, Geschäfts- und Rating-Berichte. Wir analysieren Gewinnchancen vor dem Hintergrund von Emittenten-, Zins- und Kursänderungs-, Kündigungs- sowie Wechselkurs-Risiken.
Besonderen Wert legen wir auf anlegerfreundliche Bedingungen, wie zum Beispiel moderate Mindestbeträge von 1.000 € oder 2.000 US-Dollar (USD).
Außerdem werden Sie über wesentliche Ereignisse (Beispiel: Rating-Veränderungen) informiert.
Aktien: Substanzwerte
Wir empfehlen ausschließlich Aktien, die Substanz haben und die meist nicht mit schlagzeilenträchtigen Verkaufsargumenten die besten Leseplätze in der Mainstream-Börsenpresse einnehmen. Es ist nicht unser Anliegen, jede Woche heiße Aktientipps durch die Anleger-Gemeinde zu jagen. Wir bevorzugen Werte, die sich auf lange Sicht hervorragend rentieren. Bei jeder Auswahl achten wir auf ein angemessenes Verhältnis zwischen Risiko und Rendite.
Natürlich können wir uns nicht von Fehlschlägen freisprechen – wir können die Zukunft nicht treffgenau vorhersagen. Allerdings ist es uns wichtig, dass die Gesamtperformance Ihres Portfolios stimmt.
Wir laden Sie herzlich ein, den 'finanztip' zu testen!