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Goldpreis im Höhenflug

Mit einem Anstieg von rund 25 % seit Jahresbeginn (USD-Basis) erreichte der Goldpreis Ende Juli ein neues Allzeithoch. Auch auf €-Basis liegen die Notierungen für das Edelmetall mit 22 % im Plus. Vor allem die Nachfrage der ETFs hat dem Goldpreis in den vergangenen Monaten Flügel verliehen. Da das Zinsniveau im Minusbereich verharrt, sind die Opportunitätskosten für das Halten von Gold ohnehin nicht mehr relevant, und der Wunsch nach einem Kapitalerhalt dürfte im Vordergrund stehen. Neben physischem Gold boten in den vergangenen Jahren auch einige Minenwerte die Chance, an einem Anstieg des Goldpreises zu verdienen – allerdings nicht alle.

++ So warnten wir bereits vor mehr als fünf Jahren ausdrücklich davor, in dubiose Penny Stocks aus diesem Bereich zu investieren (vgl. 'finanztip' 01/16) wie die Aktien von Golden Dawn Minerals (ISIN: CA3808958050). Mit diesem Wert haben Sie ihren Kapitaleinsatz trotz eines stark steigenden Unzenpreises atomisiert, die Aktien sind inzwischen so gut wie wertlos. Lassen Sie Finger von derartigen Offerten und Angeboten im Internet, die immer wieder auf vermeintliche Kursraketen hinweisen! 

++ Wie es richtig funktioniert, an einem steigenden Goldpreis zu partizipieren, haben wir mit der Vorstellung des NYSE Arca Gold Bugs ETF (ISIN: LU0488317701) zum Einstandskurs von 18,44 € gezeigt. Dieses Investment notiert zum aktuellen Zeitpunkt bei 30 € und schaffte es so auf einen Wertzuwachs von über 60 %. Dieser ETF setzt auf die Entwicklung von Goldminenaktien, die kein Hedging (Absicherung) betreiben. Damit sich der Gewinn nicht in Luft auflöst, sollten Sie mit der ersten Hälfte der Anteile den Ertrag realisieren und für den Restbestand eine neue Stoppmarke bei 26 € einbauen!

Nachfrageseitig waren ETF-Anbieter die größten Goldkäufer in den vergangenen Wochen. Werden diese Anlagevehikel wieder zurückgegeben, dürfte auch der Goldpreis den Rückwärtsgang einlegen. Wie wir in den zurückliegenden Ausgaben schon mehrfach erläuterten, wird 'das dicke Ende' aus der Schuldenorgie der EZB erst noch kommen. Auch von Seiten des Fiskus' droht Ungemach. Bislang war der Verkauf von Xetra-Gold-Anteilen nach einer Haltedauer von über einem Jahr abgeltungssteuerfrei. Werden die Pläne umgesetzt, könnte es damit im kommenden Jahr vorbei sein. Wir Bürger werden künftig weitere Steuer- und Abgaben-Kröten (Plastiksteuer, CO2-Steuer etc.) schlucken müssen.

++ Investoren, die von einem steigenden Goldpreis profitieren möchten und an einer regelmäßigen Ausschüttung interessiert sind, haben wir schon '07 den Erwerb der schwedischen Boliden-Aktie (ISIN: SE0000869646) zu 90 SEK nahegelegt. Im Rahmen der Aktie der Woche wurde der Wert ein weiteres Mal im Juni '20 zum Kurs von 19,29 € porträtiert. Die Gold-Hausse und der gute Quartalsabschluss katapultierten den Rohstoffwert jetzt in nur fünf Wochen um 25 % nach oben.

Seit unserer Erstempfehlung liegt der Kursgewinn bei etwa 150 % zzgl. Dividendenzahlungen. Das Ergebnis im zweiten Quartal brachte einen Gewinn (Ebit) von 1,634 Mrd. SEK. Der Gewinn lag leicht über dem Vorjahreswert und nach Angaben des skandinavischen Finanzdienstleisters DNB um 27 % über den Erwartungen der Analystengilde. DNB nahm das gute Ergebnis zum Anlass, das ursprüngliche Kursziel von 250 auf 290 SEK anzuheben. Zurzeit kostet eine Aktie 250 SEK oder 24,31 €. Wir raten bei den Aktien zu einer Stoppmarke bei 21 €. Die nächste Dividendenzahlung erfolgt im April '21.

Der 'finanztip'  ist deutschlandweit das einzige Medium, das in jeder Woche die weltweit besten Neuemissionen von Unternehmens- und Staatsanleihen herausfiltert und zusätzlich die besten Aktien für langfristig orientierte Anleger vorstellt.

Unser 'finanztip' wird von so genannten Klein- oder Privatanlegern, Family Offices, anderen kleineren sowie auch bekannteren, größeren institutionellen Investoren ausgewertet.

Wir sind das einzige Team, das Woche für Woche die besten Wertpapiere aus einer Flut von Neuemissionen herausfiltert. Damit nimmt Ihnen die 'finanztip'-Fachredaktion die Analyse ausgewählter Wertpapiere ab. Wir machen die Arbeit, die auf jeden Anleger zukommt.

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Die besten Bonds

In jeder Woche stellen wir die aus Anlegersicht besten neuen Anleihen vor. Deshalb schauen wir genau in Wertpapierprospekte, Geschäfts- und Rating-Berichte. Wir analysieren Gewinnchancen vor dem Hintergrund von Emittenten-, Zins- und Kursänderungs-, Kündigungs- sowie Wechselkurs-Risiken.

Besonderen Wert legen wir auf anlegerfreundliche Bedingungen, wie zum Beispiel moderate Mindestbeträge von 1.000 € oder 2.000 US-Dollar (USD).

Außerdem werden Sie über wesentliche Ereignisse (Beispiel: Rating-Veränderungen) informiert.

Aktien: Substanzwerte

Wir empfehlen ausschließlich Aktien, die Substanz haben und die meist nicht mit schlagzeilenträchtigen Verkaufsargumenten die besten Leseplätze in der Mainstream-Börsenpresse einnehmen. Es ist nicht unser Anliegen, jede Woche heiße Aktientipps durch die Anleger-Gemeinde zu jagen. Wir bevorzugen Werte, die sich auf lange Sicht hervorragend rentieren. Bei jeder Auswahl achten wir auf ein angemessenes Verhältnis zwischen Risiko und Rendite.

Natürlich können wir uns nicht von Fehlschlägen freisprechen – wir können die Zukunft nicht treffgenau vorhersagen. Allerdings ist es uns wichtig, dass die Gesamtperformance Ihres Portfolios stimmt.

Wir laden Sie herzlich ein, den 'finanztip' zu testen!

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