Neue Zeiten, neues Denken? Wo wir bereits mitten im Reizthema Provisionsdeckelung stecken, für das es mit dem LV-Provisionsdeckelgesetz nicht nur einen Namen gibt, sondern auch konkrete Umsetzungsvorgaben seitens des BMF mit einer Basisprovision von bis zu 2,5 % und einer Qualitätsprovision von maximal 1,5 % (vgl. zuletzt 'k-mi' 21/19). Doch wie soll sich die seitens der Politik gewünschte vertriebsseitige Beratungsqualität unter diesen Umständen noch weiter steigern, wenn dem Vertrieb zugleich die finanzielle Luft immer konsequenter entzogen wird? Der Versicherer Liechtenstein Life Assurance AG kontert mit der neuen Nettopolice yourlife netto, die dem Kunden transparent eine Vertriebsvergütung offenlegt und dem Berater seinen Aufwand in von ihm individuell festgelegter Höhe vorab vergütet, egal ob der Kunde die Vergütung per Sofortzahlung oder in ratierlichen Schritten über 60 Monate begleicht. Handelt es sich hierbei um eine sinnvolle Antwort auf bislang unbeantwortet gebliebene Zukunftsfragen für Versicherungsmakler und Finanzdienstleister? Schauen wir uns den Anbieter wie auch das Angebot yourlife netto (Schicht 3) deshalb im Detail an:
Unternehmen: Das 2008 von privaten Aktionären gegründete Versicherungsunternehmen liegt in der Schweiz beim Neugeschäft bereits unter den Top 5 und startete im Jahr 2015 in Deutschland seinen Markteintritt. Das Geschäft der Liechtenstein Life unterliegt den Aufsichtsbehörden ++ EIOPA (European Insurance and Occupational Pensions Authority) ++ FMA (Finanzaufsicht Liechtenstein) ++ finma (Eidgenössische Finanzmarktaufsicht) und ++ BaFin (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht), womit eine hohe aufsichtsrechtliche Kontrollsicherheit gewährleistet 
ist. Der Finanzplatz Liechtenstein wird von Moody’s und Standard & Poors mit einem AAA-Rating als wirtschaftlich stabil eingeschätzt. Das Unternehmen befindet sich in der komfortablen Situation, dass sein auf fondsgebundene Rentenversicherungen beruhendes Geschäftsmodell mit keinerlei alten Garantieversprechen belastet ist. Der Versicherer profitiert zudem von den Standortvorteilen des Landes Liechtenstein, wie ++ Zu-gehörigkeit zum Europäischen Wirtschaftsraum (EWR) und einem damit verbundenen freien Zugang zum europäischen Markt ++ sehr hohes Bruttoinlandsprodukt pro Erwerbstätigen von 194.000 CHF (2016) ++ hohe Bruttowertschöpfung mit anteilig 40% der Industrie und des warenproduzierenden Gewerbes, zu denen Weltkonzerne gehören wie Hilti, thyssenkrupp Presta oder Swarovski ++ niedrigste Staatsquote mit 24,2 % aller europäischen Länder ++ hohes Maß an politischer Kontinuität und Stabilität ++ zentrale Lage innerhalb Europas, jedoch nicht im unmittelbaren Zugriffsbereich der EU gelegen.
Nettopolice yourlife netto: Die Eckdaten dieser Fondsgebundenen Rentenversicherung für Einmalbeiträge und laufende Besparung sehen für den Versicherungsnehmer vor: ++ bis zu 10 Fonds wählbar aus über 80 Fonds ohne Ausgabeaufschläge ++ kostenlose Switches und Shifts möglich ++ Umschichtungs- und Ablaufmanagement ++ Beitragsgarantie Select 80 ++ Garantierter Rentenfaktor ++ Rentengarantiezeit Lock-in erst bei Rentenbeginn ++ Leistungen: Kapital, Rente oder beides und ++ Auszahlung in Geld oder Wertpapieren. Ein Teilrückkauf bzw. eine Kapitalentnahme ist jederzeit während der Vertragslaufzeit möglich, wie auch eine beitragsfreie Verlängerung der Aufschubdauer. Der Todesfallschutz liegt immer bei 25 % und kann individuell auf bis zu 200 % der Beitragssumme erhöht werden. Für ETFs und Dimensional Fonds fallen keine Depotgebühren an. Bis zum Rentenbeginn werden die Erträge nicht bzw. bei Rentenbeginn nur der Ertragsanteil besteuert. Sofern sich der Versicherungsnehmer für die Kapitalleistung am Ende entscheidet, wird unter bestimmten Voraussetzungen sogar nur die Hälfte aufgrund des Halbeinkünfteverfahrens besteuert.
Warum es im Markt einer Alternative zur bislang üblichen Abschlusscourtage bedarf, erklärt Stephan Bruckner, Head of Sales Liechtenstein Life Assurance AG: "Egal, ob der Provisionsdeckel kommt oder nicht: Ein transparenter Ausweis von Kosten ist ein absolutes Muss. Die Nettopolice trennt
Vergütung und Versicherung und schafft somit ein Höchstmaß an Transparenz. Die Diskussion um den Provisionsdeckel fördert die Bereitschaft von Versicherungsvermittlern, sich über alternative Vergütungssysteme Gedanken zu machen. Wir sind der Meinung, eine faire Beratung muss auch fair vergütet werden. Und das funktioniert am besten, wenn Vergütung und Versicherung getrennt voneinander betrachtet werden." Grundlage einer Nettopolice ist demnach, dass die Vermittlungsleistung aus einem separaten Vertrag, also einer Vergütungsvereinbarung oder einer Honorarvereinbarung, bezahlt wird. Entscheidend dabei ist, der Berater muss seinen Aufwand vergütet bekommen und der Kunde soll den Wert der Beratung erkennen, damit er diese auch entsprechend vergütet.
Kosten und Vergütung: Auf der Kostenseite fallen bei ratierlicher Besparung ++ 0,4 % p. a. auf NAV ++ 60 € Stückkosten p. a. ++ 0,15 % pro Beitrag Verwaltungskosten und 2% der Bewertungssumme (Risikoprämie für garantierten Rentenfaktor sowie vereinfachter Gesundheitsprüfung verteilt auf 60 Monate) an. Die Kickbacks fließen zu 100 % in die Police. Bei der Einmalbeitrags-Variante bzw. Zuzahlung reduziert sich die Risikoprämie auf 1 % bezogen auf die Bewertungssumme. Die Nettopolice kann vom Berater auf eigener Honorarbasis einmalig oder mit einer Vergütungsvereinbarung in drei Varianten angeboten werden. Entweder über eine Front-Up-Vergütung bezogen auf die Bewertungssumme (Beitrag x 12 x Laufzeit/maximal 40 Jahre) und/oder in Abhängigkeit von der Höhe der Vorabvergütung kann er zusätzlich eine laufende jährliche Vergütung vereinbaren. Auf diese Weise entscheidet allein der Berater, ob er sich sukzessive eine laufende Bestandsvergütung aufbaut oder auf eine möglichst attraktive anfängliche Honorierung weiterhin nicht verzichten möchte. Eine Besonderheit bietet Liechtenstein Life zusammen mit cashyou bei der Vergütung mit einem vierstufigen Modell an, das Bruckner wie folgt aufschlüsselt: "Zunächst kann der Nettotarif von Maklern oder Honorarberatern angeboten werden, die ihre Beratungsvergütung separat auf Honorar anbieten und abrechnen. Darüber hinaus bietet unser Nettotarif mit dem Factoring-Modell der cashyou AG mit der Deutschen Handelsbank AG die drei weiteren Varianten: Einer in einem möglichen Rahmen individuell zu bestimmenden Front-up-Vergütung, einer ebenso individuell zu bestimmenden Bestandsvergütung und der vierten Variante – der möglichen Kombination aus beiden."
Damit in Deutschland keine britischen Verhältnisse einkehren, weil sich zukünftig nur noch Vermögende eine Vorsorgeberatung leisten können, erkennt Bruckner in yourlife netto sowohl ein sinnvolles Vorsorgeinstrument als auch eine Antwort auf den sich abzeichnenden Provisionsdeckel: "Es wird oft aufgeführt, dass die Lebensversicherung teuer und intransparent ist. Es ist Aufgabe des Beraters, seine Leistung qualitativ zu begründen, statt dass sie inVertragswerken, die der Kunde oft nicht versteht, integriert sind. Nur so kann das Image des Versicherungsverkäufers langfristig gestärkt werden. Durch die Factoring-Lösung der Beratungsvergütung mithilfe von der cashyou AG und der Deutschen Handelsbank AG wird es auch jungen Leuten wie etwa Berufsanfängern und Geringverdienern ermöglicht, an Angeboten zur Altersvorsorge über Nettotrarife zu partizipieren. Somit demokratisieren wir den Zugang zur Altersvorsorge für eine breite Gesellschaftsschicht."
Moderne IT-Infrastruktur: Zukunftsgerecht beim Liechtensteiner Anbieter, der mit schlanker Verwaltung und ohne Ausschließlichkeitsvertrieb agiert, dafür auf den klassischen Maklervertrieb und Honorarberater setzt, sind die weit fortgeschrittenen Digitalisierungsprozesse. Dem Vertrieb steht ein bedienerfreundliches Vermittlerportal zur Hand mit Zugriff auf Vertragsübersichten, dem Dokumentenarchiv, tagesaktuellen Fonds- und Rückkaufswerten und einem digitalen Antragsprozess, was zur schnellen Informationsbeschaffung sowie Zeit- und Aufwandsersparnis beiträgt. Der Kunde erhält Zutritt zum digitalen Kundenportal prosperity mit Dokumenten-Center, Rückkaufswerten oder den Kontaktdaten des Vermittlers, womit innerhalb der digitalen Welt der persönliche Berater immer erste Anlaufstelle des Versicherungsnehmers bleibt.
'k-mi'-Fazit: Wer erfolgreich seinen Weg auch in Zukunft bestreiten will, muss sich Gedanken ohne vorgefertigte Anschauungen machen. Liechtenstein Life hat für den Vertrieb mit yourlife netto bereits weitergedacht. Das Ergebnis ist ein innovatives Nettoprodukt, das durch seine Vielseitigkeit auf Fondsebene, dem vielschichtigen Handling von Vertragsbeginn bis Laufzeitende und einer vierstufigen Vergütungsform dem Berater volle Flexibilität ermöglicht – und ihm die Kundenhoheit garantiert.