Viele Investoren warten bereits seit Jahren auf einen Absturz des Aktienmarktes. Weitaus weniger bekannt ist, dass sich am Anleihemarkt eine gefährliche Spekulationsblase gebildet hat. Die von den Notenbanken induzierte Zinswüste hat die Kurse der Anleihen in stratosphärische Höhen katapultiert. Selbst wenn es zu keinem Platzen der Anleihenblase kommt, könnte die Luft aus den heißgelaufenen Rentenmärkten jedoch durch steigende Zinsen oder höhere Inflationsraten allmählich abgelassen werden. Anleger sollten daher auch am Bondmarkt hin und wieder zu Gewinn-Mitnahmen schreiten:
++ Etwa bei dem iShares Global Corp. Bond UCITS ETF (ISIN: IE00B7J7TB45). Den ETF auf den Barclays Capital Global Aggregate Corp. Index stellten wir vor etwas mehr als zwei Jahren zum Kurs von 83,90 € vor und empfahlen ihn als Depotbeimischung. Der Kurs des ETF liegt momentan bei 91 € und der Kursgewinn beträgt somit 8 %. Hinzu kommen noch die vergleichsweise hohen Ausschüttungen von etwa 5,25 USD je Anteil. Insgesamt brachte das Engagement damit einen Gewinn von rund 14 %. Die nächste Ausschüttung erfolgt im März. Aufgrund der hohen Dollar-Lastigkeit empfiehlt sich jetzt eine Gewinnrealisierung der Anteile!
++ Britische Aktien haben sich im vergangenen Jahr mit einem Kursplus von rund 18 % gemessen am FTSE 100 Index deutlich schlechter als der Rest der Welt entwickelt. Relativ gut im Rennen lag die Aktie des Versorgerwerts SSE (ISIN: GB0007908733). Die Aktien haben in Landeswährung gut doppelt so stark zugelegt wie der Index und zusätzlich noch eine satte Dividende in die Depots geleitet. Der im Jahr 1998 durch Fusion entstandene Konzern zählt zu den führenden Anbietern von Strom und Gas in Großbritannien. Vorgestellt haben wir das Papier im Sommer 2017 aufgrund des defensiven Charakters und der sehr hohen und stetigen Ausschüttungen.
Seit gut zwei Jahrzehnten werden die Auszahlungen an die Aktionäre (Mitte Januar und Ende Juli) regelmäßig aufgestockt. Die Credit Suisse beispielsweise geht davon aus, dass im laufenden Jahr ein Umsatz von 15,8 Mrd. GBP durch den Verkauf von Energieträgern erzielt wird und ein Gewinn von knapp 900 Mio. GBP anfällt. Für jede Aktie könnte eine Auszahlung von 80 Pence je Aktie zum Tragen kommen. Bei einem aktuellen Kurs von 1.445 Pence liegt die Verzinsung damit bei 5,5 %. Wer zu unserem vorgeschlagenen Kurs von 15,23 € eingestiegen ist, kommt sogar auf eine jährliche Rendite von über 6 %. Einschließlich des Kursgewinns von rund 11 % liegt die Rendite damit im zweistelligen Bereich. Unsere Einschätzung: Realisieren Sie den Ertrag und bauen Sie Cash auf!
++ Deutlich im Plus liegt nach nur fünf Wochen bereits unsere Aktie der Woche British American Tobacco (BAT, ISIN: GB0002875804). Die Aktie erreichte sogar ein neues Zwölfmonatshoch und generierte jüngst ein neues technisches Kaufsignal (vgl. 'finanztip' 48/19). Zum Kursgewinn von rund 13 % kommt noch die Quartalsausschüttung vom Dezember hinzu. Die nächste Auszahlung erfolgt im März. BAT ist mit einer Dividendenrendite von etwa 7 % einer der ausschüttungsfreudigsten Werte in Europa mit weiterem Aufwärtspotenzial. Setzen Sie aber zur Sicherheit eine neue Stoppmarke bei 36 €!
Der 'finanztip' ist deutschlandweit das einzige Medium, das in jeder Woche die weltweit besten Neuemissionen von Unternehmens- und Staatsanleihen herausfiltert und zusätzlich die besten Aktien für langfristig orientierte Anleger vorstellt.
Unser 'finanztip' wird von so genannten Klein- oder Privatanlegern, Family Offices, anderen kleineren sowie auch bekannteren, größeren institutionellen Investoren ausgewertet.
Wir sind das einzige Team, das Woche für Woche die besten Wertpapiere aus einer Flut von Neuemissionen herausfiltert. Damit nimmt Ihnen die 'finanztip'-Fachredaktion die Analyse ausgewählter Wertpapiere ab. Wir machen die Arbeit, die auf jeden Anleger zukommt.
Welche Informationen finden Sie im 'finanztip'?
Die besten Bonds
In jeder Woche stellen wir die aus Anlegersicht besten neuen Anleihen vor. Deshalb schauen wir genau in Wertpapierprospekte, Geschäfts- und Rating-Berichte. Wir analysieren Gewinnchancen vor dem Hintergrund von Emittenten-, Zins- und Kursänderungs-, Kündigungs- sowie Wechselkurs-Risiken.
Besonderen Wert legen wir auf anlegerfreundliche Bedingungen, wie zum Beispiel moderate Mindestbeträge von 1.000 € oder 2.000 US-Dollar (USD).
Außerdem werden Sie über wesentliche Ereignisse (Beispiel: Rating-Veränderungen) informiert.
Aktien: Substanzwerte
Wir empfehlen ausschließlich Aktien, die Substanz haben und die meist nicht mit schlagzeilenträchtigen Verkaufsargumenten die besten Leseplätze in der Mainstream-Börsenpresse einnehmen. Es ist nicht unser Anliegen, jede Woche heiße Aktientipps durch die Anleger-Gemeinde zu jagen. Wir bevorzugen Werte, die sich auf lange Sicht hervorragend rentieren. Bei jeder Auswahl achten wir auf ein angemessenes Verhältnis zwischen Risiko und Rendite.
Natürlich können wir uns nicht von Fehlschlägen freisprechen – wir können die Zukunft nicht treffgenau vorhersagen. Allerdings ist es uns wichtig, dass die Gesamtperformance Ihres Portfolios stimmt.
Wir laden Sie herzlich ein, den 'finanztip' zu testen!