++ Bei Kursschwäche auf die Aktie des britischen Strom- und Gasversorgers National Grid plc (ISIN: GB00B08SNH34) zu setzen, rieten wir vor rund drei Jahren (vgl. 'finanztip' 01–02/2017). Wer dem Rat gefolgt und bei 10,50 € bei dem Versorger eingestiegen ist, kann sich über einen Kursgewinn von etwa 20 % freuen. Aber wir haben die Aktie auch wegen der sicheren und überdurchschnittlich satten Dividende empfohlen. Qualitätsaktien können eine Art Anleiheersatz darstellen, wenn die Bilanzqualität stimmt und Investoren mit höheren Kursschwankungen leben können.
National Grid zählt zu den führenden Energieversorgern in Großbritannien, wobei der Konzern Eigentümer der Strom- und Gasnetze ist. Ende November veröffentlichte der Energieriese die Zahlen für die ersten sechs Monate. Der operative Gewinn lag bei immerhin 1,3 Mrd. GBP und erlaubt eine Halbjahresdividende von 16,57 Pence je Aktie (Auszahlung November).
Eine weitere Zwischendividende gibt es Ende Mai. Bei einer geschätzten Auszahlung für das komplette Geschäftsjahr von 48 Pence, ergibt sich beim aktuellen Kurs von 10,40 GBP eine Dividendenrendite von 4,60 %. Die Analysten gehen im laufenden Jahr von einem Umsatz von 15,5 Mrd. GBP aus und erwarten 2,4 bis 2,5 Mrd. GBP Gewinn vor Steuern.
Daher dürften die Dividenden auch in Zukunft reichlich fließen. Wer zu unserem vorgeschlagenen Kurs eingestiegen ist, kommt sogar auf mehr als 5 % Dividendenrendite. Unsere aktuelle Einschätzung: Steigen Sie mit der ersten Hälfte der Positionen bei den Briten aus und setzen zur Sicherheit für die noch vorhandene Position einen Stopp bei 11 €!
++ Wieder auf Erfolgskurs war im vierten Quartal 2019 der US-Computerpionier International Business Machines Corp. – IBM (ISIN: US4592001014). Nach vier Quartalen mit rückläufigen Umsätzen wurde im Schlussquartal immerhin ein Plus von 0,1 % ausgewiesen. Der Nettogewinn verbesserte sich dabei aufgrund geringerer Steuern um 88,1 %. Das Gesamtjahr fiel bei einem Umsatzminus von 3,1 % aber trotzdem bescheiden aus. Besser zeigte sich die Ertragsseite. Der Nettogewinn stieg um 8,1 % auf 9,43 Mrd. USD.
Rettungsanker war dabei das Cloudgeschäft. Im laufenden Jahr sollte bei einem Umsatz von über 78 Mrd. USD erneut ein Reinertrag von über 9 Mrd. USD oder 13 USD je Aktie möglich sein. Die Landesbank Baden-Württemberg stuft die Aktie als kaufenswert mit einem Ziel von 165 USD ein. Die Credit Suisse traut Big Blue sogar 173 USD zu. Mit einer Gewinn-Multiplen von 11 ist die Aktie noch günstig, werden amerikanische Aktien doch im Durchschnitt fast doppelt so hoch bewertet. Ein Einstiegsargument war für uns die satte Dividende bei unserer Aktie der Woche aus dem 'finanztip' 30/19.
Bislang wurden brutto 4,86 USD je Aktie ausbezahlt, zusammen mit dem Kursgewinn von 4 % liegt die Rendite bei etwa 12 %. Für das laufende Jahr dürften erneut 6,43 USD je Aktie zur Auszahlung kommen. Einige Analysten rechnen in den kommenden drei Jahren mit einer Ausweitung auf 7 USD je Aktie. Aktuell rentiert sie sich mit einer Dividendenrendite von 4,5 % und bezogen auf unseren Einstiegskurs mit 5 % (nächster Ausschüttungstermin Anfang Mai). Bleiben Sie investiert und setzen bei 123 € eine Stoppmarke!
++ Ein neues Zweijahreshoch erreichte die Aktie der Deutsche Beteiligungs AG (DBAG, ISIN: DE000A1TNUT7). Unserer Einschätzung nach ist das Unternehmen, das Beteiligungen an mittelständischen Unternehmen hält, sehr gut aufgestellt und konnte auch im ersten Quartal ein überzeugendes Zahlenmaterial veröffentlichen. Im 'finanztip' 31/18 hatten wir die im SDAX notierten Aktien zu einem Kurs von 37,44 € vorgestellt.
Nachdem die erste Hälfte mit einem Gewinn von insgesamt 8 % veräußert wurde, steht jetzt auch der Restbestand zum Verkauf an. Nehmen Sie den Gewinn von 10 % zzgl. der hohen Ausschüttung von 1,50 € (zahlbar am 22.02.) mit!
Der 'finanztip' ist deutschlandweit das einzige Medium, das in jeder Woche die weltweit besten Neuemissionen von Unternehmens- und Staatsanleihen herausfiltert und zusätzlich die besten Aktien für langfristig orientierte Anleger vorstellt.
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Die besten Bonds
In jeder Woche stellen wir die aus Anlegersicht besten neuen Anleihen vor. Deshalb schauen wir genau in Wertpapierprospekte, Geschäfts- und Rating-Berichte. Wir analysieren Gewinnchancen vor dem Hintergrund von Emittenten-, Zins- und Kursänderungs-, Kündigungs- sowie Wechselkurs-Risiken.
Besonderen Wert legen wir auf anlegerfreundliche Bedingungen, wie zum Beispiel moderate Mindestbeträge von 1.000 € oder 2.000 US-Dollar (USD).
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Aktien: Substanzwerte
Wir empfehlen ausschließlich Aktien, die Substanz haben und die meist nicht mit schlagzeilenträchtigen Verkaufsargumenten die besten Leseplätze in der Mainstream-Börsenpresse einnehmen. Es ist nicht unser Anliegen, jede Woche heiße Aktientipps durch die Anleger-Gemeinde zu jagen. Wir bevorzugen Werte, die sich auf lange Sicht hervorragend rentieren. Bei jeder Auswahl achten wir auf ein angemessenes Verhältnis zwischen Risiko und Rendite.
Natürlich können wir uns nicht von Fehlschlägen freisprechen – wir können die Zukunft nicht treffgenau vorhersagen. Allerdings ist es uns wichtig, dass die Gesamtperformance Ihres Portfolios stimmt.
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