Im Juli setzte sich die Rekordfahrt an den internationalen Börsen fort und weltweit konnten die Märkte gemessen am MSCI World Index um knapp 2 % zulegen. Allerdings haben nicht nur die monatlichen Zuwachsraten seit Januar immer weiter abgenommen, sondern auch die Marktbreite. Auch die Saisonalität in den Monaten August und September deutet nicht gerade auf überschäumende Renditen hin. Selbst wenn sich aus saisonalen Gesetzmäßigkeiten kaum Anlagestrategien ableiten lassen, sollte der Rückgang des DAX von durchschnittlich -2 % in diesen beiden Monaten zur Vorsicht mahnen. Außerdem liegt die Wahrscheinlichkeit, in diesen Sommermonaten ohne Blessuren davonzukommen, bei weniger als 20 %, analysiert die Landesbank Baden-Württemberg in ihrem monatlichen Börsenrückblick.
++ Eine weitere Gewinnmitnahme kann deshalb nicht schaden, wie bspw. bei dem in 'finanztip' 32/20 zu 4,20 € vorgestellten finnischen Nokia-Konzern (ISIN FI0009000681). Nokia ist einer der 5G-Profiteure und hat nach positiven Überraschungen in den ersten 3 Monaten auch das 2. Quartal bravourös gemeistert. Der Umsatz lag mit 5,3 Mrd. € 4 % über dem Vorjahreswert und 2 % über den Erwartungen. Der operative Gewinn übertraf mit 682 Mio. € das Vorjahresresultat sogar um 61 %. Nach dem hervorragenden Zahlenwerk wurden die Umsatzschätzungen von zuvor 20,6 bis 21,8 Mrd. € auf eine Spannbreite zwischen 21,7 bis 22,7 Mrd. € angehoben und das Margenziel auf 10 bis 12 % (vorher: 7 bis 10%) gehievt. Die Analysten von DNB haben sich offenbar eine weitaus positivere Reaktion des Aktienkurses auf die Bekanntgabe des Zahlenwerks erhofft, gehen aber dennoch von einem von 6,10 auf 6,50 € angehobenen Kursziel aus. Aktuell notiert die Aktie bei 5,20 € was gemessen an unserem Empfehlungskurs einer Rendite von 23 % in 12 Monaten entspricht. Da selbst positive Nachrichten kaum noch zu größeren Kurssteigerungen führen, ist es sinnvoll, die erste Hälfte der Nokia-Anteile abzustoßen und den Restbestand mit einer neuen Stoppmarke bei 4,85 € abzusichern!
++ Aktien aus Nordeuropa zählen zum interessantesten was der internationale Kurszettel zu bieten hat. Das gilt auch für den finnischen Versorger Fortum (ISIN FI0009007132), den wir in 'finanztip' 05/20 bei einem Kurs von 22,68 € porträtierten. Aufgrund der Erstkonsolidierung der deutschen Uniper-Gruppe stieg der Nettogewinn im ersten Quartal um 17 % auf 1,09 Mrd. €. Die Aktie schoss nach Bekanntgabe des Resultats auf ein neues 12-Jahreshoch und der Wertzuwachs seit Vorstellung liegt bei etwa 8 %. Vorgestellt haben wir den Wert allerdings hauptsächlich als eine Art Anleiheersatz, aufgrund der hohen und stetigen Ausschüttungen. Wer zu unserem vorgeschlagenen Kurs eingestiegen ist, konnte zusätzlich noch eine jährliche Dividendenrendite von 4,8 % pro Jahr einstreichen. Die nächste Ausschüttung erfolgt wieder Ende April. Zahlen zum Verlauf des zweiten Quartals kommen am 17.08. Skandinaviens drittgrößter Stromkonzern ist mit liquiden Mitteln von 3,6 Mrd. € und nicht ausgeschöpften Kreditlinien von rund 5 Mrd. € gut aufgestellt, um auch weiterhin vom steigenden Strombedarf zu profitieren. Wir raten trotzdem zum Ausstieg mit der ersten Hälfte der Aktien und fühlen uns mit einem dicken Liquiditätspolster besser aufgehoben. Den Restbestand sollten Sie mit einer Stoppmarke bei 23 € absichern. Weitere skandinavische Dividenden- und Ertragsperlen stellen wir Ihnen wieder in den kommenden Ausgaben vor.
Der 'finanztip' ist deutschlandweit das einzige Medium, das in jeder Woche die weltweit besten Neuemissionen von Unternehmens- und Staatsanleihen herausfiltert und zusätzlich die besten Aktien für langfristig orientierte Anleger vorstellt.
Unser 'finanztip' wird von so genannten Klein- oder Privatanlegern, Family Offices, anderen kleineren sowie auch bekannteren, größeren institutionellen Investoren ausgewertet.
Wir sind das einzige Team, das Woche für Woche die besten Wertpapiere aus einer Flut von Neuemissionen herausfiltert. Damit nimmt Ihnen die 'finanztip'-Fachredaktion die Analyse ausgewählter Wertpapiere ab. Wir machen die Arbeit, die auf jeden Anleger zukommt.
Welche Informationen finden Sie im 'finanztip'?
Die besten Bonds
In jeder Woche stellen wir die aus Anlegersicht besten neuen Anleihen vor. Deshalb schauen wir genau in Wertpapierprospekte, Geschäfts- und Rating-Berichte. Wir analysieren Gewinnchancen vor dem Hintergrund von Emittenten-, Zins- und Kursänderungs-, Kündigungs- sowie Wechselkurs-Risiken.
Besonderen Wert legen wir auf anlegerfreundliche Bedingungen, wie zum Beispiel moderate Mindestbeträge von 1.000 € oder 2.000 US-Dollar (USD).
Außerdem werden Sie über wesentliche Ereignisse (Beispiel: Rating-Veränderungen) informiert.
Aktien: Substanzwerte
Wir empfehlen ausschließlich Aktien, die Substanz haben und die meist nicht mit schlagzeilenträchtigen Verkaufsargumenten die besten Leseplätze in der Mainstream-Börsenpresse einnehmen. Es ist nicht unser Anliegen, jede Woche heiße Aktientipps durch die Anleger-Gemeinde zu jagen. Wir bevorzugen Werte, die sich auf lange Sicht hervorragend rentieren. Bei jeder Auswahl achten wir auf ein angemessenes Verhältnis zwischen Risiko und Rendite.
Natürlich können wir uns nicht von Fehlschlägen freisprechen – wir können die Zukunft nicht treffgenau vorhersagen. Allerdings ist es uns wichtig, dass die Gesamtperformance Ihres Portfolios stimmt.
Wir laden Sie herzlich ein, den 'finanztip' zu testen!