++ Keinen Papiertiger haben wir vor rund fünf Wochen mit unserer Aktie der Woche Smurfit Kappa (ISIN: IE00B1RR8406) an Land gezogen. In den ersten neun Monaten konnte der Umsatz um 3 % auf 6,850 Mrd. € gesteigert werden. Der Gewinn des Karton- und Wellpappenherstellers stieg um 11 % auf 1,257 Mrd. €. Das Zahlenmaterial konnte die Marktteilnehmer überzeugen und der Kurs erreichte ein neues Jahreshoch. Bezogen auf unseren Einstandspreis von 27,45 € ergibt sich nach einer kurzen Haltedauer ein respektabler Gewinn von 16 %, der jetzt vollständig realisiert werden kann!
++ Gegen die Austrocknung Ihres Wertpapierdepots empfahlen wir bereits vor mehr als sieben Jahren die Beimischung von ausgesuchten Immobilienaktien. Interessant sind in diesem Zusammenhang nicht nur die bekannten Standardwerte, sondern auch eine Reihe mittelständischer Konzerne, wie beispielsweise die VIB Vermögen (ISIN: DE00002457512). Wer zu unserem Empfehlungskurs von 8,04 € eingestiegen ist, hat seinen Kapitaleinsatz bis heute fast vervierfacht (vgl. 'finanztip' 20/12). Ein wesentliches Kaufargument war für uns zu diesem Zeitpunkt die hohe Dividendenzahlung und die Aussicht auf eine stetige Anhebung der Ausschüttungen. Gemessen an der geschätzten Ausschüttung von bis zu 0,70 € im kommenden Jahr hat sich die Dividende je Aktie verdoppelt. Das ergibt bezogen auf unseren Einstiegspreis eine jährliche Verzinsung bei der Immobilienaktie von 8,70 % p. a.
Die Aktien bleiben weiterhin haltenswert, es sollte aber eine neue Stoppmarke bei 20 € gesetzt werden. Die Zahlen zum dritten Quartal fielen mit einem Umsatzplus von 5,1 % auf 67,6 Mio. € zufriedenstellend aus. Das Konzernergebnis war mit 38 Mio. € nahezu unverändert. Im Jahr 2021 dürfte erstmals die Marke von 100 Mio. € beim Umsatz durchbrochen werden. Die 108 Immobilien haben einen Gesamtwert von 1,15 Mrd. €, wovon 28 % auf den Einzelhandelsbereich entfallen. Mit einem Umsatzanteil von fast zwei Dritteln liegt der Schwerpunkt immer noch im Bereich Logistikimmobilien. Auf Büros entfallen nur 7 %. Nach wie vor sehr tief liegt die Leerstandsquote von 1,0 % (Stand: III. Quartal 2019). Den Nettosubstanzwert je Aktie geben die Analysten von M.M. Warburg mit 21,12 € an. Aktuell liegt der Kurs bei 28 €. Bei einem geschätzten Gewinn je Aktie von 2,58 € liegt das Kurs-Gewinn-Verhältnis immer noch bei preiswerten 11. Die Eigenkapitalquote fällt mit 42 % immer noch sehr solide aus. Bleiben Sie bei dieser Renditeperle investiert!
++ Eine weitere Renditeperle aus dem Bereich Immobilien- und Hausbau stellten wir unseren Lesern vor rund einem Jahr vor. Die Aktie des britischen Hausbauers Persimmon PLC (ISIN: GB0006825383) empfahlen wir trotz (oder gerade wegen) der unausgewogenen Berichterstattung in den Medien über das Thema Brexit zum Kauf und rieten bei ca. 25 € zum Einstieg (vgl. 'finanztip' 41/18). Inzwischen notiert das Papier nach etwa einem Jahr Haltedauer bei knapp 30 €. Zum Kursgewinn von 20 % kommt noch die ungewöhnlich hohe Dividendenrendite von rund 8 % hinzu. Insgesamt liegt das Investment über 30 % im Plus. Sofern der Ausstieg noch nicht erfolgt ist, können Anleger jetzt den Gesamtgewinn ins Trockene bringen. Unser Rat: Nehmen Sie von Zeit zu Zeit auch mal Gewinne mit! Die Aktienmärkte liegen seit über einer Dekade im Aufwärtstrend, und wer über eine lange Erfahrung am Aktienmarkt verfügt, weiß, wie schnell der Wind an den Börsen drehen kann.
Der 'finanztip' ist deutschlandweit das einzige Medium, das in jeder Woche die weltweit besten Neuemissionen von Unternehmens- und Staatsanleihen herausfiltert und zusätzlich die besten Aktien für langfristig orientierte Anleger vorstellt.
Unser 'finanztip' wird von so genannten Klein- oder Privatanlegern, Family Offices, anderen kleineren sowie auch bekannteren, größeren institutionellen Investoren ausgewertet.
Wir sind das einzige Team, das Woche für Woche die besten Wertpapiere aus einer Flut von Neuemissionen herausfiltert. Damit nimmt Ihnen die 'finanztip'-Fachredaktion die Analyse ausgewählter Wertpapiere ab. Wir machen die Arbeit, die auf jeden Anleger zukommt.
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Die besten Bonds
In jeder Woche stellen wir die aus Anlegersicht besten neuen Anleihen vor. Deshalb schauen wir genau in Wertpapierprospekte, Geschäfts- und Rating-Berichte. Wir analysieren Gewinnchancen vor dem Hintergrund von Emittenten-, Zins- und Kursänderungs-, Kündigungs- sowie Wechselkurs-Risiken.
Besonderen Wert legen wir auf anlegerfreundliche Bedingungen, wie zum Beispiel moderate Mindestbeträge von 1.000 € oder 2.000 US-Dollar (USD).
Außerdem werden Sie über wesentliche Ereignisse (Beispiel: Rating-Veränderungen) informiert.
Aktien: Substanzwerte
Wir empfehlen ausschließlich Aktien, die Substanz haben und die meist nicht mit schlagzeilenträchtigen Verkaufsargumenten die besten Leseplätze in der Mainstream-Börsenpresse einnehmen. Es ist nicht unser Anliegen, jede Woche heiße Aktientipps durch die Anleger-Gemeinde zu jagen. Wir bevorzugen Werte, die sich auf lange Sicht hervorragend rentieren. Bei jeder Auswahl achten wir auf ein angemessenes Verhältnis zwischen Risiko und Rendite.
Natürlich können wir uns nicht von Fehlschlägen freisprechen – wir können die Zukunft nicht treffgenau vorhersagen. Allerdings ist es uns wichtig, dass die Gesamtperformance Ihres Portfolios stimmt.
Wir laden Sie herzlich ein, den 'finanztip' zu testen!